November avverkades i flygande fläng! Jag hann med både en Sverigeturné med föredrag och en ny upplevelse i form av Dreamhack tillsammans med några av förmånstagarna. Klart intressant, och kände mig knappt särskilt gammal heller.
När vi nu går in i kvartalets, och decenniets sista månad så blir det till att stålsätta sig då det innebär lägre utdelningar. Men först drar vi ut november!
Jag fick ihop det till totalt 18568:- (före avdrag av källskatt), vilket är 318% bättre än november förra året om jag har räknat rätt. Trevligt.
Det har varit sparsamt med nyinköp, men det blev 10st 3M. I övrigt så har ett av mina större innehav WPC gått ner något vilket ger stora effekter på totalsumman, men inga effekter på utdelningen. Och i dessa tider tror jag att det är klokt att sätta fokus på utdelning och inte totalsumma för oss som köper för att behålla till arvet. Och på tal om arv så är väl frågan om ett av mina mindre innehav SIR Royalty Income Fund kommer att finnas kvar tills dess. En kursnedgång på närmare 40% de senaste månaderna. Svettigt.
Ytterligare en trist nyhet, som jag ännu inte har förstått vidden av är att det händer saker på Berns. Återkommer till det.
Årets första höstmånad avklarad med bravur! Tittar jag på sammanställningen från förra året så ser jag vilken summa jag borde klå - 13 619,34:-
En snabb titt på Avanza ger svaret, före eventuella skatter.
Totalt 24 548,23:-, vilket ger en ökning med sisådär 80% sen förra året. Det här kommer naturligtvis inte att hålla i sig, särskilt eftersom jag inte kommer att tillföra nytt kapital till Berns-portföljen på ett tag utan bara återinvestera utdelningarna. Frågan är om jag kan knäcka 30k om ett år? Gissningsvis kommer USD-kursen att jobba emot det, men vi får se!
Då ett par olika oklara kommersiella högtider verkar inträffa i oktober så har även jag dragits med i köphysterin. Det blev 10st nya 3M, så upp till totalt 60st, och 50st PFTL vilket ger rofyllda 500st totalt.
Några besök på Berns då? Dessvärre inte, men snart så!
Hösten är här och därmed dags att sammanfatta den sista sommarmånaden - September!
Tidigare i september blev det lite köpfest, möjligtvis den sista festen av det slaget i Berns-portföljen som jag skrev om i ett tidigare inlägg.
För ett år sen gjorde jag min första månadssammanfattning och då hamnade den totala utdelningen under september på 5486:- Kul att äntligen kunna börja jämföra med hur det såg ut för ett år sen!
Såhär såg iallafall månadens fångst ut, som vanligt dröjer det ett tag innan de nya och/eller påfyllda innehaven även syns i utdelningarna.
Totalt hamnar det på 9438:- med lite försiktig öresavrundning uppåt. Alltså snäppet mer än förra året. Trevligt!
Noterar även att Berns-portföljen har gått upp med smått otroliga 40,27% sen årsskiftet, USD i kombination med stora andelar fastigheter har gjort sitt. Nu är jag tämligen ointresserad av värdet, det är utdelningarna jag vill åt!
Nu är vi inne i kvartalets första månad, oktober, och då ser jag fram emot rejäla utdelningar och fler luncher på Berns i kombination med fina promenader genom höstiga parker!
Snart är en av årets sämsta utdelningsmånader äntligen slut och jag kan se fram emot fina inflöden igen. Eller iallafall fram till nästa kvartals tredje månad. Men innan jag sammanställer september så passar jag på att uppdatera min portfölj och dess fördelning, såhär ser den ut just nu:
Den skarpögde noterar att texten för två innehav har försvunnit, detta är alltså Investor B och Omega Health Care, som utgör en mycket liten del av portföljen. Hittills.
Nu kommer jag som sagt inte att föra över några nya pengar till Berns-portföljen, utan de småsmulor som blir kvar av utdelningarna efter alla Berns-besök kommer att återinvesteras. Att portföljen består av 40%+ fastigheter känns kanske sådär, men eftersom jag inte äger några fastigheter privat så är det antagligen betydligt lägre än de flesta.
Vad kommer jag då att fylla på i framöver? 3M ligger högt på listan, här kan jag tänka mig att dubbla mitt antal (till 100st) medan övriga innehav är jag nöjd med. Kommer såklart att fylla på lite här och var när lämpliga tillfällen uppenbarar sig. Om jag nu inte får nys om något nytt innehav jag borde komplettera med. Har ni några tips?
Den senaste veckan har jag utövat köpfest trots att jag tidigare har varit något skeptisk inför stundande höststormar. Men eftersom planen är att köpa och behålla till arvet så tänkte jag att det där spelar ingen roll, lika bra att köpa varje månad som vanligt.
Som ni ser så har jag rundat av några innehav så att det ser snyggt och prydligt ut i portföljen, innehavet i PFLT uppgår nu till totalt 450st (här kan en gissa att det ska fyllas på upp till 500st inom kort), SIR hamnar på 600st totalt och JnJ 250st, som dessutom var mitt mål när jag tog in bolaget i portföljen från början. Trevligt.
Den skarpögde noterar även att det kanadensiska energibolaget Enbridge har dykt upp i portföljen. De pysslar en del med förnybar energi men mest verkar de dra olika typer av mer eller mindre omtyckta pipelines kors och tvärs genom norra USA och Kanada. Så återigen besegrar en fin direktavkastning på nästan 7% eventuella samvetskval. Och som av en händelse så delar Enbridge ut den tredje månaden i varje kvartal, vilket innebär att jag med dagens USD-kurs får ut "som sämst" strax över 11 000:- per månad. Milstolpe med minst 10 000:- per månad i utdelningar är således uppnådd. Hurra. Tror jag måste fira med finlunch på... Ja. Ni fattar.
Med detta så känns det som att pensionen är säkrad och därmed funderar jag på att sluta att fylla på Berns-portföljen med externa medel. Köpstopp är väl inte riktigt rätt ord, den delen av utdelningarna som inte spenderas på Berns återinvesteras i vanlig ordning, men nytillskottet får gå till de andra portföljerna.
Augusti är slut och den fina hösten är i antågande. Och med det även rejäla utdelningar som ska investeras!
Jag summerar utdelningarna under augusti till 14088:-, inte helt enligt beräkningarna men ibland faller några utdelningar in i en annan månad än beräknat då det ibland kan ta någon eller några extra bankdagar att få in utdelningar från utrikiska bolag på kontot.
Under månaden har det även gjorts ett kompletterande köp i GAIN, 70st extra. Kommer nog fortsätta med småköp där tills det blir en jämn och därmed acceptabel nuffra.
Det påstås kunna bli en stormig höst, vilket indirekt påverkar min investeringsvilja och istället lockar till att invänta fina köplägen om det kommer nån plötslig dip. USD-kursen gör att det är svettigare att köpa amerikanska aktier nu, men över tid så brukar det ändå ordna upp sig. En positiv grej med hög USD-kurs är att de utdelningar som kommer ger betydligt fler luncher på Berns - Trevligt!
Såhär i semestertider är det inte lätt att hinna med att blogga, så här kommer ett något försenat inlägg om Berns-portföljens utdelningar och köp under juli.
Utdelningarna landar totalt på 23 889:-, vilket jag är mycket nöjd med! Om ett par månader har jag dessutom bloggat om mina månadsvisa utdelningar ett helt år och kan därmed börja göra jämförelser, trevligt.
Under månaden har även ett helt nytt månadsutdelande innehav introducerats i portföljen, Gladstone Investment Corporation, GAIN. Precis som det tidigare innehavet PFLT så är även detta ett så kallat BDC. Affärsidén går ut på att investera i privatägda "småbolag", genom att erbjuda mer eller mindre förmånliga lån. Redan här kan en ana att det borde innebära en hel del risk att verka i långivarbranschen i en lågräntemiljö, men investeringarna sägs bestå av högst kreditvärdiga företag. Vi får väl se hur det är med den saken om några år. Som övriga BDC-bolag delas det ut friskt, och direktavkastningen ligger på strax över 7% på dagens kurs.
De 950st aktierna som har köpts in borde ge ca 600:-/mån i utdelning. Två luncher extra på Berns med andra ord! Den uppmärksamme läsaren har förstått att detta är alldeles för ojämna siffror så det kommer säkert att justeras inom kort.
Jag har även passat på att fylla upp mitt innehav i Abbvie till Grazing Lady-nivå, dvs 200st. Tror att jag är nöjd här. Innehavet beräknas ge ca 2000:-/kvartal med dagens dollarkurs.
När skärgårdens lockelser dämpas så hoppas jag kunna producera lite vettigare inlägg om aktuell portföljfördelning och eventuellt något om Berns-portföljens storlek i förhållande till övriga portföljer, tjänstepensioner (?), PPM (?), CSN- och bostads-lån och liknande. Spoiler: Jag har inga lån. Alls.
En av mina favoriter, Utdelningsseglaren, publicerade nyligen ett inlägg med sin favoritlåt. Så här i semestertider kan ju inte jag vara sämre, således: Ledig - Mange Schmidt
Och här kommer texten:
Intro Ah, fan måste man jobba asså? Jag vill bara softa Kan inte nån annan pröjsa mina räkningar? Ah, ni vet hur det e
Refräng Jag vill vara ledig, ledig, ledig Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid Inte göra nånting, nånting alls Bara göra nånting, nånting najs Jag vill vara ledig, ledig, ledig Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid Inte göra nånting, nånting alls Bara göra nånting, nånting najs
Vers 1 Jag vill vara ledig resten av mitt liv Bara sitta bredvid som ett tidsfördriv Vill inte vara tyngd av ett ruttet kneg Synd att världen byggs upp av deg Vill inte gå i skolan, bara skolka Inte för att de e cool att vara korkad Men kan du förklara hur man ska orka? Jag vill bara ha semester på Mallorca Vill inte ha några utgifter Men snälla lilla Mange, det måste du visst det De e så jävla tråkigt och segt och trist med Alla dessa bills och om bara Gud visste Om Gud bara visste hur skön jag va Skulle Gud säkert pröjsa min lön idag Men jag har säkert för höga lönekrav Och jag glömde som vanligt min bön idag
Refräng
Vers 2 Jag vill ha min kaka och äta den med Och jag vill äta min kaka ifred Inte dela med mig till nån annan E de möjligt? Och jag undrar om man kan Kan man slippa att ha någon väckarklocka? För jag diggar att softa och däckar ofta Och jag vill helst inte göra nånting alls Ska jag göra nåt ska det vara nånting najs Vill inte låna, vill inte vara pank Vill inte råna, råna en bank Är ingen idiot, så jag säljer inte knark Försöker vara stor, jag försöker vara stark Jag vill bara leva på en grön kvist Bara leva mitt liv med en skön tvist Dekadenta fester, när jag tänker efter Vill jag bara vara på konstant semester
Refräng
Vers 3 Ge mig inga ansvar, ställ inga krav Jag vill bara dansa och ha det bra Ställ inga frågor, du får inga svar Det räcker med dom plågor som jag redan har Säg inte till mig vad jag ska göra För vad du än säger kommer du förstöra Från mig e nej det enda du kommer höra Så låt oss gå bananas och bli helt störda
Refräng
Utro Jag vill ha min kaka och äta den med Jag vill ha min kaka och äta den med Jag vill ha min kaka och äta den med Jag vill äta min kaka, min kaka ifred Jag vill ha min kaka och äta den med Jag vill ha min kaka och äta den med Jag vill ha min kaka och äta den med Jag vill äta min kaka, min kaka ifred
Tack för fin låt Mange, funderat på att börja spara i aktier?
intro
Ah, fan måste man jobba asså?
Jag vill bara softa
Kan inte nån annan pröjsa mina räkningar?
Ah, ni vet hur det e
chorus
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
verse 1
Jag vill vara ledig resten av mitt liv
Bara sitta bredvid som ett tidsfördriv
Vill inte vara tyngd av ett ruttet kneg
Synd att världen byggs upp av deg
Vill inte gå i skolan, bara skolka
Inte för att de e cool att vara korkad
Men kan du förklara hur man ska orka?
Jag vill bara ha semester på Mallorca
Vill inte ha några utgifter
Men snälla lilla Mange, det måste du visst det
De e så jävla tråkigt och segt och trist med
Alla dessa bills och om bara Gud visste
Om Gud bara visste hur skön jag va
Skulle Gud säkert pröjsa min lön idag
Men jag har säkert för höga lönekrav
Och jag glömde som vanligt min bön idag
chorus
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
verse 2
Jag vill ha min kaka och äta den med
Och jag vill äta min kaka ifred
Inte dela med mig till nån annan
E de möjligt? Och jag undrar om man kan
Kan man slippa att ha någon väckarklocka?
För jag diggar att softa och däckar ofta
Och jag vill helst inte göra nånting alls
Ska jag göra nåt ska det vara nånting najs
Vill inte låna, vill inte vara pank
Vill inte råna, råna en bank
Är ingen idiot, så jag säljer inte knark
Försöker vara stor, jag försöker vara stark
Jag vill bara leva på en grön kvist
Bara leva mitt liv med en skön tvist
Dekadenta fester, när jag tänker efter
Vill jag bara vara på konstant semester
chorus
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
bridge
Ge mig inga ansvar, ställ inga krav
Jag vill bara dansa och ha det bra
Ställ inga frågor, du får inga svar
Det räcker med dom plågor som jag redan har
Säg inte till mig vad jag ska göra
För vad du än säger kommer du förstöra
Från mig e nej det enda du kommer höra
Så låt oss gå bananas och bli helt störda
chorus
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
Jag vill vara ledig, ledig, ledig
Bara sitta bredvid, bredvid, bredvid
Inte göra nånting, nånting alls
Bara göra nånting, nånting najs
outro
Jag vill ha min kaka och äta den med
Jag vill ha min kaka och äta den med
Jag vill ha min kaka och äta den med
Jag vill äta min kaka, min kaka ifred
Jag vill ha min kaka och äta den med
Jag vill ha min kaka och äta den med
Jag vill ha min kaka och äta den med
Jag vill äta min kaka, min kaka ifred
https://www.letssingit.com/mange-schmidt-lyrics-ledig-bsqrk1q LetsSingIt - The Internet Lyrics Database
Noterade att flera har summerat sina utdelningar under första halvåret 2019, och det är väl lika bra att även jag gör det. För Berns-portföljen får jag ihop det till 70882:-, och siktar på minst lika mycket till innan året är slut. Trevligt.
Under detta halvår har jag jobbat ungefär 10h/vecka med olika förtroendeuppdrag, mer eller mindre avlönat. Övrig tid har jag roat mig med olika "tidsfördriv", som min morfar skulle ha sagt. Perfekt för "a life well wasted".
Framåt hösten funderar jag dock på att ställa mig till kundernas förfogande, och om rätt utmaning dyker upp så kör jag lite tjänstemannaliv igen. Alternativet att fortsätta som vanligt är naturligtvis också lockande, möjligen krävs ett större livsstilsbyte (inklusive rejäl skuldsättning) för att få tillbaka motivation för att arbeta mot ersättning.
Hoppas även på att få in ett par fredagsluncher på Berns såklart!
Nu tror jag inte att det hinner in fler utdelningar i juni. Som vanligt är den tredje månaden varje kvartal den sämsta för min del, och jag kan summera juni till 8232:-.
Täcker juh en del glass och kanske även ett besök på Berns, men vi får se. Under månaden har det fyllts på i Abbvie, nån vecka innan köpet av Botox-tillverkaren Allergan annonserades och kursen dök rejält. Saknar 140st för att nå mitt mål på totalt 200st.
Sneglar även på ett par andra aktier som jag är sugen på att introducera i min Berns-portfölj. Får vi en kass sommar så kommer utdelningarna i juli att återinvesteras raskt istället för att brännas på orimliga mängder glass ute på nån skärgårdskrog.
... och på tal om glass så fick jag chansen att besöka Unilever härom veckan och delta i en glassutvärdering! Mycket kul och perfekt pensionärssyssla! Unilever har en massa varumärken under sitt paraply, bl a GB Glace. Redan i deras finfina reception så känns det som att en kliver in i en butik - Hyllor fulla med deras olika varor, tandkräm, schampo, tvål, etc, samt flera glassfrysar. Vi blev väl emottagna och fick sen gå in i ett konferensrum där upplägget gicks igenom. Blev väl något besviken när det framgick att vi skulle få en (1) glass och utvärdera den. Desto bättre var att det var en rejäl Daimstrut! Glassen slank ner, frågeformuläret fylldes i och sen diskuterade vi lite kring olika sorter och smaker innan det var klart. På vägen ut fick vi varsin goodiebag (frysväska med keps, solfjäder, nyckelband och ett kuvert med glasskuponger för 200:-). När vi gick igenom receptionen fick vi även erbjudande om att plocka med oss så mycket glass vi kunde bära! Plockade på mig flera nyheter, några Ben & Jerrys och Magnum-burkar, och några flerpack - Barnsligt kul! #sparadkrona
Sen blev det lite stressigt under hemtransporten eftersom vädret behagade vara glassovänligt, men fick hem allt till frysen utan missöden. Det här med provsmakningar gör jag gärna igen, så har ni några tips på hur jag går tillväga så säg till!
Då ser det inte ut att bli fler utdelningar som trillar in från portföljen denna månad så jag sammanfattar med totalt 15294:- från Berns-portföljen. Andra portföljer har gett betydligt mer och en del av den avkastningen kommer jag inom kort att peta in i Berns-portföljen. Sneglar på ett par olika aktier, men jag tror att det blir till att fylla på befintliga innehav innan jag faller till föga och plockar in något nytt. 3M skulle jag vilja dubbla mitt innehav i och Abbvie vill jag dels komma upp i jämn nivå, men gärna även i GrazingLadys mål-nivå. Vi får se.
Och nu undrar ni ju om jag har ätit på Berns...? Efter att ha varit på Aspire Globals årsstämma i grannhuset så tog det inte många dagar innan jag slank in på Berns Asiatiska för en rejäl fredagslånglunch. ÄNTLIGEN!
Jag är som sagt kluven inför investeringar inom iGaming-sektorn, men efter att ha läst in mig en del på Aspire Global tidigare i år så försvann märkligt nog eventuella etiska argument från sinnet. Konstigt hur det kan bli. Innehavet ligger utanför Berns-portföljen, och kommer antagligen inte heller att flyttas in i finrummet bland innehaven med ambition att behållas till arvet.
Eftersom jag ändå stryker runt i närheten av Berns så var det enkelt att slinka in på Aspire Globals årsstämma som hölls i Paretos trappintensiva lokaler nästgårds. Efter en del väntan i Paretos reception, och därmed möjlighet att stå och hänga över deras handlargolv, gavs klartecken på att nu går det bra att trappa sig upp ytterligare ett par våningar. Här möttes vi av ett tämligen fullsatt konferensrum och det kändes lite som att vi avbröt ett pågående möte när vi kom dit. Inte då! Vi blev varmt hälsade av både Styrelseordförande och CEO, liksom flera andra i styrelsen och i ledningsgruppen - Trevligt! Ett par platser var lediga vid det långa konferensbordet och vi var väl ca 20 personer allt som allt i rummet. Efter registrering av ungefär fyra "externa" aktieägare och två oanmälda gäster drogs årsstämman igång. De hungrigare av oss tog del av det framställda kaffet, mineralvattnet, kakorna och de portionsförpackade chokladbitarna.
Formalian verkar vara något annorlunda i Maltesiska bolag, men på det stora hela påminde det mycket om den svenska. Då jag själv har jobbat ett antal år i olika styrelser och valberedningar så blir det lite lustigt när det inte tydligt framgår vem som sitter i valberedningen eller hur styrelseledamöterna har nominerats. Förutom rent formellt så är det inga större konstigheter i mindre ägarledda bolag. Hela stämman hölls på engelska och Aspire Globals CEO Tsachi drog en årsberättelse och visade upp de finfina siffrorna. Ett fåtal frågor dök upp, bl a om eventuella planer på att gå in i USA (Not in the first wave, very difficult and expensive with different laws och regulations), och hur konkurrenssituationen såg ut (Different competitors in different countries). Aspire Global sitter också på en rejäl krigskassa som de har lånat till sig med 7% ränta, så en hel del (otydligt) snack om "potential M&A's". Det borde alltså vara rimligt att anta att ett förvärv kommer att göras inom kort.
Tsachi talade också om affärsmodellen och fördelen med att bli kund hos Aspire Global framför att själv bygga upp dyra plattformar, anställa personal och hålla i hela driften och kontinuerligt anpassa till olika licenskrav. Very expensive.
Stämman avslutades och vi fick varsin finfin Aspire Global telefonladdare, så att vi tänker på bolaget minst en gång om dagen!
Det kändes som en familjär tillställning, även om stämman kanske var lite krystad då ca 95% av deltagarna redan hade full koll och insyn, vilket de som hade lusläst årsredovisningen också borde ha, i vanlig ordning. Trevligaste stämman hittills i år och aktierna då? Ja, de behåller jag ett bra tag till.
Tobii, ännu ett av mina innehav utanför Berns-portföljen som har gått rejält back sen jag köpte hade årsstämma häromdagen och jag slank såklart förbi för att kolla om det var dags att avyttra.
Detta teknikbolag som har tre olika ben fokuserar på olika former av Eye-tracking-teknologi. Antingen underlätta för den "enormt stora" målgruppen VR-glasögonanvändare, mer professionella användningsområden, t ex Nascar-teams och slutligen även för olika funktionshjälpmedel. Det sista är det som gör mig gladast och vi fick se hur deras eye-tracking-stödda displayer hjälpte funktionshindrade att kommunicera alldeles utmärkt! Här sägs marknaden vara enorm med över 50 miljoner människor som sägs kunna få hjälp att kommunicera med denna typ av teknologi!
Tillbaka till stämman - Efter registrering bjöds det på ett par olika stationer där Tobii demonstrerade sina produkter. VR-glasögon var väl det som uppskattades mest, men även var svårast att hantera för den ibland ålderstigna stämmodeltagaren. Överlag så var det faktiskt betydligt yngre ålderssnitt än vanligt på årsstämmor, kanske för att stämman hölls på kvällstid, eller möjligen för att alla institutionella investerare hade skickat sina yngre förmågor att representera (sitta med, inte somna, eventuellt be om ordet och läsa upp nått statement om hållbarhetskrav som deras uppdragsgivare kan tänkas ha). Gissar att även en del teknologiintresserade ägare var med.
Rappe advokaten Jesper Schönbeck valdes till stämmans ordförande, oklart varför inte styrelseordförande Kent Sander själv ville hålla i klubban, vilket är brukligt. Rappt var ordet, och formalian klubbades igenom och VD Henrik Erlandsson fick hålla sin presentation över årets som har gått. Tobii blöder pengar, särskilt från Tobii Tech där det har gjorts massiva investeringar för att framöver kunna skörda frukterna. Går allt enligt plan så gör de vinst redan nästa år, 2020. Flera spännande samarbetspartners radades upp, bl a Microsoft, Google och Dell.
Deltagarna fick chansen att ställa frågor, men det var få som tog chansen. De vanliga forumtrollen forumdeltagarna lös med sin frånvaro. Frågor om vilka datortillverkare som använde Tobiis produkter besvarades med att det oftast tog år innan en datortillverkare lanserade en produkt som Tobii levererade prylar till och att Tobii naturligtvis inte kan gå ut i förväg och presentera eventuella produkter eller samarbeten. Datortillverkaren Dell, och deras specialmärke Alienware använder Tobii-teknologi flitigt, och visades även upp på stämman. Liksom Lenovo med deras nya stationära datorer.
En yngre oborstad stämmodeltagare fick tag i mikrofonen och deklarerade att alla här på stämman naturligtvis hade VR-glasögon hemma, men att de flesta även hade bilar, är det något Tobii har funderat på? Mikrofontagaren undrade också vilka Tobiis tre största konkurrenter var, och om de ville "droppa" deras namn. Henrik svarade diplomatiskt att de fokuserade på VR-glasögon och PC-marknaden samt deras andra ben (för att få koll på teknologin?) men att det i framtiden kan bli aktuellt med andra, bredare, områden. Gällande konkurrenter nämnde han bl a att svenska Smart Eye var duktiga på just fordon, och sen var det något Amerikanskt bolag och något Australiensiskt som jag missade namnet på.
Revisorn höll sin presentation (och lyckades få in felstavningar på sina första två bilder, men han är kanske bättre på revision än stavning?) innan valberedningen presenterade den nya styrelsen. Här var det väl lite märkligheter då en av grundarna, Mårten Skogö, som valt att hoppa av en operativ roll (och alltså inte längre jobbar på Tobii) ställde upp till val, liksom Jörgen Lantto, känd från Fingerprint.
Just Mårten ligger tydligen bakom över 100 patent inom eye-tracking och har tidigare jobbat som forskningschef (?) på Tobii och är även vass på olika samarbeten (ej att jämföra med influencers) med andra teknikbolag. Utmärkt att ha med i styrelsen alltså! Herr Lantto, med bakgrund inom ST-Ericsson och Fingerprint sägs också vara bra. Stämman accepterade och röstade igenom valberedningens förslag.
De sista punkterna berörde Tobiis svårgenomskådliga incitamentsprogram för deras 125 nyckelpersoner inom bolaget, varav ca 90 i Sverige och ca 40 i England/USA. Här opponerade sig både Andra AP-fonden och Aktiespararna (1st aktie) och förhöll sig skeptiska. Incitamentsprogram motiveras av att det är mycket svårt att behålla personal i detta snabbrörliga bransch och att det därmed att viktigt att knyta fast de anställda med finurligt utformade incitamentsprogram där styrelsen vid behov kan emittera ut nya aktier. Oklart hur bra detta fungerar, tidigare anställde Mårten Skogö hade t ex inga bekymmer med att lämna bolaget ändå trots att han med största sannolikhet var med i ett av alla dessa incitamentsprogram. Jaja, stämman klubbade igenom även detta innan den avslutades.
Hur såg det då ut med aktieägandet i den nyvalda styrelsen? Här är verkligen både styrelse och ledning djupt insyltade. Som sig bör när grundarna fortfarande är med. De har alltså mycket att förlora om de inte når sina mål och därmed förhoppningsvis medföljande aktiekurs.
Efter stämmans avslutning bjöd Tobii på kalla wraps, mineralvatten och möjligen även kaffe. Och de som inte hann testa deras produkter innan stämman fick chans att göra så efteråt. Jag spankulerade hemåt och klurade vidare på det här med VR-glasögon. Hur många har såna om 5år? Om 10år? VR var stort även i mitten av 90-talet, med "häftiga" arkadspel, såsom Virtua Fighter, Virtua Racer och även några större maskiner där VR-glasögon och handkontroller användes i en "hage". Har svårt att tro att det var en hit då, men det kanske är nu det kommer? Lite som 3D-TV floppade i början av 80-talet (Kommer nån ihåg jullovsprogrammet TV-piraterna? Där ett skrapigt 3D-klipp på nån minut visades i varje avsnitt som gick att se med "3D-glasögon"? Och vi vet ju alla hur det gick med 3D-TV när det återlanserades med filmen Avatar nu för ett par år sen (10) och skulle finnas med i alla nya TV-apparater. (Har två par Panasonic 3D-glasögon över om nån behöver extra)
Hursomhelst, jag behåller mina Tobii ett tag till, kanske främst för att de gör så bra saker som hjälper funktionshindrade. Får de rätt på lönsamheten nästa år så blir det kanske fart även i aktiekursen?
Ett av mina innehav utanför Berns-portföljen som jag har haft en länge tid är Byggmax. När de nu hade årsstämma häromdagen så passade jag på att delta, kanske mest för att kolla om det är läge att avyttra nu efter ca 50% nedgång sen köp (exkl finfina utdelningar).
För er som inte har varit med på en årsstämma tidigare så kan jag meddela att det oftast är en väldigt träig tillställning, som mest handlar om formalia. Snittåldern på deltagarna på årsstämmor är oftast mycket hög. Det intressanta är oftast VDns presentation över hur året har gått och lite om hur det ser ut framöver. På större stämmor, t ex Investor och HM, så tillkommer oftast även en ganska förvirrad frågestund, som bl a Stokjo Invest och MiljonärInnan30 har bloggat om. Har en tur så bjuds det även på automatkaffe, och ibland nån torr kaka. Vissa bolag med välbesökta stämmor brer på med räkmacka och kolsyrad dryck med varierande alkoholhalt. Och ytterligare några bjuder på en goodiebag, med lite smakprov och broschyrer om företagets produkter. Här ligger typiskt Cloetta, Axfood och Oriflame bra till.
Byggmax? Not soo much. "Tur" nog så höll faktiskt Axfood konferens i rummen bredvid och en hel del fika var framställt utanför deras rum. Med mycket god vilja kunde detta tolkas som fritt fram även för Byggmax-delägare. Vilket det såklart gjordes av några få. Efter registrering fick deltagarna varsin pärm (ett 1900-talsfenomen, det är som ett fodral för tatuerade döda (afrikanska?) träd) innehållande årsberättelse och årsredovisning, samt information från valberedningen och revisorn. Oftast inget nytt alltså, utan information som är känd sedan tidigare för de som har Internet.
Styrelseordförande Anders Moberg, känd från Ikea och antagligen på gång att trappa ner sina engagemang, läste lugnt och metodiskt innantill i ett manus och förklarade stämman öppnad. VD Mattias Ankarberg höll sin dragning och gjorde ett gott intryck och förmedlade hopp om ljusare tider efter senaste årens stålbad. Vi bjöds även på lite framåtblickar med Byggmax 3.0, och olika satsningar på både trädgårdstillbehör och el-prylar. Lät klart lovande, även om det finns en hel del konkurrenter där ute som simmar i samma enkla lågprisvatten som Byggmax, bl a Biltema. Även expansion i mindre orter och hur det gick i Norge (Helt okej trots hård konkurrens, Byggmax har dessutom vunnit några fina priser där) och Finland (Tufft, men de har inte varit där lika länge som i Norge) presenterades.
Det var tydligen också dags för en ny logga (Röd text på gul bakgrund, istället för som tidigare då bakgrunden var tvådelad gul/röd, se ovan), och Mattias återkom till det det ska vara enkelt och billigt att handla på Byggmax. Som tämligen insnöad i Ikea-världen så var det svårt att låta bli att tänka att Styrelseordföranden nog har färgat av Ikea-tänket kraftigt på Byggmax, kanske även loggan?
Revisorn höll en längre utläggning om årets "nyhet" IFRS 16, som reglerar viss typ av bokföringsposter, innan det var dags för valberedningen att presentera den nya föreslagna styrelsen. Redan innan slog det mig att det bara var tre av sju styrelsemedlemmar som faktiskt ägde aktier i Byggmax, och de allra flesta noterades även som "oberoende av ledning och större ägare". Annars kan ägarrepresentanter i styrelser oftast vara "lottlösa" när det gäller aktieinnehav. Nu visade det sig att två av de tre aktieägarna i styrelsen inte ställde upp för omval, och valberedningen föreslog tre nya ledamöter för att utöka styrelsen till totalt åtta personer. Således en aktieägare kvar i styrelsen, Styrelseordförande Anders Moberg.
När de nya kandidaterna presenterade sig så passade en av de yngre stämmodeltagarna på att fråga om de planerade att köpa några aktier i Byggmax om de blev invalda. Med viss tvekan, så svarade kandidaten något i stil med "Ja, jag hoppas det". De två följande kandidaterna som presenterade sig, bl a Styrelseordförande i Cimco Marine, Anders Berg, fattade snabbt galoppen och lovade såklart att köpa aktier om de blev invalda. Skin in the game, som Kvalitetsaktiepodden brukar säga.
Bland den operativa ledningen så har kanske hälften aktier i varierande grad och en hel del deltar i de aktieprogram som erbjuds. Ett nytt sådant incitamentsprogram klubbades igenom, där utvald personal får köpa teckningsoptioner som i sin tur ger rätt att köpa aktier under hösten 2020 till lösenkurs 67,5:-. Här får vi hoppas att även de som är Country Managers för Norge, respektive Finland köper på sig lite.
Swedbanks representant från Robur Fonder, frågade lite kring hållbarhetssatsningar. Mattias meddelade att de hade sänkt sina Co2-utsläpp med 38% sen 2009, men att det var en trög bransch och att få till en hållbarhetsprofil inom byggvaror ligger i framtiden. Att bygga i trä sägs dock vara en bra hållbarhetsgrej.
Resten av formalian klubbades snabbt igenom innan stämman förklarades avslutad. De fådda pärmarna packades varsamt ner i väskor och de knappt 30 deltagarna troppade iväg, svängde förbi Axfoods fikabord och spreds sedan ut i Stockholms innerstad.
Jag behåller mina Byggmax, trots slopad utdelning i år.
Snart dags att tända eldarna och fira att en tredjedel av 2019 har passerat! Och därmed är det läge att summera utdelningarna under April månad i Berns-portföljen. Några av de nya innehaven ger inte utdelningseffekt förrän nästa utdelningstillfälle, så jag får hoppas på en liten extraboost då. April är en av de månader då jag borde få mest utdelning och totalt trillade 18840:- in på kontot, trevligt, och bästa månaden hittills i år. Årets utdelningar är nu uppe i 47 355:- vilket då borde vara ungefär en tredjedel av de förväntade. Vi får se!
Månadens utdelningar återinvesterades dessvärre i rask takt i bl a Abbvie,
som jag nu har totalt 44st av. Och det där ska väl fyllas på till en
mer bekväm siffra kommande månader. Inget besök på Berns således.
Har även sneglat på REIT:en Iron Mountain som verkar vara poppis bland utdelningsinvesterare på mitt nya tillhåll, Twitter. Rejäl direktavkastning på strax över 7,5%, och till det en massiv belåning. Har läst några analyser, men övertygades inte om att dokumentförvaring och destruktion är grejjen. Nu sägs de visserligen pyssla även med "digital storage", men jag misstänker att det finns andra FAANG-aktörer som gör det bättre. Håller mig borta.
Även Walgreens Boots Alliance, WBA har det twittrats friskt om sen de har tryckts ned rejält senaste tiden. Denna amerikanska apotekskedja med fin utdelningshistorik kanske kan locka om en tror att folk kommer att fortsätta att utnyttja människotransporter för att hämta ut sina receptbelagda mediciner. Och inte räds av Amazons nya fraktfria satsning på medicinleveranser. Jag funderar vidare. Detsamma gäller branschkollegan CVS.
*Ring* "Hej, mitt namn är Anna Andersson från Investment Capital och jag söker Äta På Berns"
Jag: "Hej Anna, vill du sälja något till mig?"
Säljare: "Nja, jag skulle vilja bjuda dig på en förutsättningslös lunch där vi kommer att informera om det senaste inom investeringar!"
Jag: "Attans, då får jag önska dig en fortsatt trevlig vecka!" *Klick*
Ungefär så brukar det låta när en "kapitalrådgivare" ringer mig för att bjuda på lunch eller "informationsmöte" med "lättare förtäring". Under årens lopp har jag varit på ett 10-tal såna här möten, förmodligen med de flesta "kapitalrådgivare" i Stockholm. Oftast har de bjudit på just lunch, ibland något enklare och vid ett par tillfällen automatkaffe.
I början var jag nyfiken på deras erbjudanden, kunde de verkligen hjälpa mig med kapitalförvaltning? Vad var det för fiffigheter de hade tänkt ut för att kunna spara hela 30% skatt? Och de här snåriga "fonderna" med kapitalskydd och nån listig option som enligt oklart backtest skulle falla ut fem år senare med orimligt hög avkastning?
Det lät väldigt bra och enkelt att öppna ett konto hos dem som sen aktivt skulle förvalta mitt kapital enligt en smart modell anpassad efter mina förutsättningar och önskemål. Givetvis skulle alla avgifter bli väldigt låga, och vi skulle t om dela på kick-backen från fondbolagen. Med få variationer var försäljningspitchen densamma. Vissa erbjöd mer exotiska varianter, hedgefonder och strukturerade produkter, oftast utställda av större europeiska banker. Några av dessa lockade även med Cypern-upplägg som "helt lagligt" skulle kunna sänka min skatt ytterligare, men detta krävde då mer kapital och en viss justering i bolagsstrukturen. De skulle då hjälpa mig med att starta ett Holdingbolag på Cypern som i sin tur sedan skulle äga mitt svenska bolag. Väldigt smart. En annan erbjöd kapitalförsäkringar i Schweiz med en avgift på bara 6% per år. Lät lite dyrt tyckte jag innan det framgick att det ingick ett Visa-kort kopplat till kapitalförsäkringen "...och ibland tappar ju investeringar i värde, och till Svenska myndigheter redovisas bara värdet på kapitalförsäkringen, inte innehållet".
De senaste åren har det rensats ut rejält bland dessa "kapitalrådgivare", och kunskapen om avgifter och investeringar har ökat markant. Tack vare nätbanker som Nordnet och Avanza skulle jag vilja påstå, och jag är oerhört glad över att jag aldrig kom till skott att hoppa på nån av alla dessa erbjudanden jag fick innan jag lärde mig att tänka själv. Det verkar finnas en hel del som nu sitter på något suspekt Holdingbolag och inte är helt nöjda. De säljare som ringer idag vill gärna kombinera "kapitalrådgivning" med att sälja försäkringar och hittills har jag inte gett nån av dem en krona. Knappt ens mer än 30sekunder.
Härom veckan blev jag dock medlockad på en "Presentation i hur bankerna funkar bakom kulisserna" över en lunch på Gondolen. "Absolut inget säljmöte, och helt gratis". Gondolen är ju nästan lika bra som Berns tänkte jag och eftersom jag ändå inte hade något bättre för mig så hängde jag på. Fair Investments höll en riktigt intressant och bra presentation om "kapitalrådgivare", banker, bluffen med aktiv förvaltning, indexfonder, Robur-spektaklet, Trendföljande strategier, fondavgifter och Private Banking ("Här samlar de all j-vla skit i en säck"). Till detta serverades en finfin lunch och efter en timme tackade Fair Investments för sig och avslutade med "Det bästa är att göra allt själv, orkar ni inte det så hör av er till oss så berättar vi gärna vilka vi är och hur vi kan hjälpa er!".
Det här var den klart bästa dragningen jag har varit på och skulle jag nu mot all förmodan inte vilja göra saker och ting själv, så skulle jag anlita Fair Investments, eller åtminstone vilja höra mer om vad de kan erbjuda. Och med det sagt bör jag väl lägga till att jag inte är köpt, eller har något samröre alls med Fair Investments. Inte heller Berns för den delen.
PFLT är ett Business Development Company (BDC), som är en annorlunda företagskonstruktion med speciella/förmånliga skatteregler som innebär att större delen av vinsten måste delas ut. Affärsidén är att investera i mellanstora onoterade bolag, främst i USA. Och med investera menas "in the form of floating rate senior secured loans", dvs låna ut pengar till hygglig ränta. De delar ut månadsvis och ger hela 8,77% i direktavkastning årligen till dagens kurs. Några utsikter till utdelningshöjning? Knappast. Jag förhåller mig således något skeptisk, men är nyfiken på att lära mig mer om denna bolagstyp.
Möjligen påminner PFLT lite om ett annat innehav i portföljen, closed-end ETF:en Pimco PTY, som gick bra att köpa fram till MiFIDII-direktivet började gälla och som stängde ute lite mer svårgenomskådliga värdepapper från att köpas inom EU.
"We are AbbVie, a highly focused research-driven biopharmaceutical company.", så beskriver Abbvie sig själva och det låter som en utmärkt komponent i min portfölj. De delar ut kvartalsvis och på årsbasis till nuvarande kurs hamnar direktavkastningen på 5,24%. Kursen har fått ordentligt med stryk på sista tiden så jag hoppas att detta är ett bra tillfälle att börja gå in aktien. Och hur många år i rad har de höjt sin utdelning? 46.
Båda dessa bolag kan jag tänka mig att fylla på upp till ca 2% av portföljen. Nu köpte jag 100st PFTL och 30st Abbvie, ni kan ju gissa vilket av dem jag kommer att fylla på först.
Att hålla koll på så kallade LP-bolag verkar vara en bökig historia - både Nordnet och Avanza har meddelat att de inte längre, eller inom kort, kommer att omöjliggöra fler köp av denna typ av bolag. När dessa bolag betalar ut utdelningar så sker det oftast i flera transaktioner vid varje utdelningstillfälle och att hantera detta skattemässigt har visat sig vara en mardröm för bankerna. Överlag så är det ganska obskyra bolag med få ägare (som har sina depåer hos Nordnet eller Avanza), men tyvärr blir även några kvartalsutdelande favoriter påverkade, t ex Brookfield Infrastructure Parters LP och Brookfield Renewable Energy Partners LP.
Således passar jag på att fylla på med ytterligare 380st Brookfield Infrastructure Partners LP, så att jag kommer upp till den nivån jag har suktat efter, innan möjligheten försvinner.
... Och när jag ändå var igång så var det lika bra att fylla upp även AT&T till mer hanterbara 1000st.
För att finansiera dessa köp så förde jag över pengar från utdelningar jag har fått från andra portföljer, inte optimalt att föra över från ISK till KF, men fram till arvet så gör det nog ingen större skillnad.
Har jag räknat rätt så ger nu mina innehav i Brookfield-bolagen tillsammans nästan 4500:-, och lägger vi till AT&T som också delar ut enligt samma kalender så är vi uppe i över 9000:-. Var tredje månad. Det borde definitivt räcka till en lunch på Berns!
Om inte annat så tror jag att det är bättre än att köpa träd.
Då blir det inte fler utdelningar denna månaden och jag kan summera till 7434,71:- (före avdrag för källskatt). Liite bättre än februari, men nu är det slut på snålmånaderna och jag ser fram emot fina kassaflöden framöver. Konstaterar att jag behöver fler kvartalsutdelande aktier som delar ut i mars, juni, september och december så att det jämnar ut sig! Påfyllning i 3M och JnJ kanske?
Har lite påfyllningar som ska göras framöver men efter det så är det dags för lite nya innehav. Sneglar på två (enligt marknadsföringen) världsförbättrande bolag - Bayer (som nu verkar ha stämningarna för cancerframkallande Round-Up ur vagnen) och Abbviesom båda två borde tuffa på oavsett konjunktur. Inbillar mig att de ligger på attraktiva nivåer nu, återkommer om det blir något köp.
Fick loss en del likvider från en annan portfölj och förde över dem till Berns-portföljen för att kunna slå till på 900st AT&T. Detta borde ge mig ca 4200:- extra varje kvartal. Ett perfekt komplement till min annars fastighetstunga portfölj med en direktavkastning på ca 6,7% till dagens kurs. Den ojämna siffran lockar såklart till påfyllnad. Säkert under nästa vecka när månadens större utdelningar börjar flöda in. Tar emot att köpa nu när USD ligger så högt men eftersom innehavet antagligen kommer att vara kvar tills arvet så spelar det ingen större roll.
Mina äldre inlägg ger en bra bakgrund till Berns-portföljen, men funderar på att skriva lite mer om min egen bakgrund. Kanske mest för att visa att alla med en gnutta ekonomiskt och sparsamt sinne kan bygga upp en förmögenhet över tid. Oftast på betydligt kortare tid än en kan tro och med is i magen och fortsatt sparande så överlever den både millennieskiften med tillhörande IT-krascher och andra finanskriser. Och ja, det kommer att gå upp och ner, men så länge du inte behöver sälja så är det hög sannolikhet att du ligger på plus ett fåtal år efter.
För några dagar sen tog jag del av Kvalitetsaktiepodden Live - Del 2 ("Hur vi genom aktiehandel blev friska, ekonomiskt oberoende och genuint lyckliga på bara ett år"), som kördes några veckor efter "Grundkursen", som ni kan läsa om här. Med en stor portion humor och rappt tempo fick vi ta del av fler Warren-citat, hackor & spadar och tankar kring stockpicking innan vi blev nedsänkta i bolagsanalysens alla siffror.
Ett antal resultaträkningar och balansräkningar från några av Kvalitetsaktiepoddens favoritbolag studerades och de viktiga siffrorna att hålla koll på jämfördes. För resultaträkningens del omsättning, EBITDA, EBIT, och resultat per aktie. Lyssna på avsnitt 37 för att ta del av mer tankar kring detta.
Vi dök även in i Börsdata och screenade både Investmentbolag och fick se hur Kvalitetsaktiepodden satt upp sin screener för att fiska i rätt del av sjön. Fler tankar kring rimliga P/E-tal (10-20) och hur dessa kan användas för att analysera bolag i en finfin excel-mall gicks också igenom. Jag gissar att några av åhörarna nu sitter hemma på kvällarna och pillar vidare i mallen, både genom att modifiera och lägga in egna case i den för att se om det håller med Kvalitetsaktiepoddens glasögon på. Väldigt intressant att få höra hur Ola och Claes jobbar och tänker när de analyserar bolag både inför köp och inför försäljning!
Onoterade bolag är något de investerar en hel del i och vi fick höra hur det kunde gå till och att onoterat kan vara bra, men att det är en helt annan inställning som gäller. Hur har du t ex tänkt att avyttra ditt innehav när det har gått upp 100%? Hur hittar du en köpare? Här är det långsiktighet som gäller.
Tiden rann iväg och under frågestunden diskuterades både MA200 och eventuella sannolikheter att kunna slå index med 25%-enheter över tid med en väldigt bred portfölj.
Det jag tar med mig från denna föreläsning är flera olika saker, bland annat hur jag kan screena bättre och tänka kring P/E-tal, när jag bör sälja (och flytta mina pengar till bättre potential), att undvika "permanent loss of money", att det kan ta lång tid att hitta guldkornen till rätt pris samt att det finns en herrans massa aktier där ute så avstå hellre ett köp om osäkerheten är för stor.
Vi får se om jag kan utnyttja detta även i min Berns-portfölj!
Idag fick jag in den sista beräknade utdelningen i februari, och kan då summera månadens utdelningar till 7181:-. Februari är en av de sämsta månaderna enligt mina beräkningar, så jag hoppas kunna vrida upp det några snäpp kommande år. Noterar även att Boston Pizza har ett rejält eftersläp i utdelningen, håller tummarna för att jag får utdelning på de 500st aktier jag faktiskt äger nästa månad.
Måste säga att det tar emot att återinvestera i USD-handlade aktier nu när kronan är extra låg och kurserna betydligt högre än i höstas. Får se hur jag gör, förhoppningsvis hittar jag nån ny värdig kandidat att bredda portföljen med. Sneglar jag på z2036 så verkar vatten och bitlagring vara poppis, så kvartalsutdelaren Western Digital ligger nära tillhands att plocka in. Vi får se!
I en annan portfölj slog jag till på det Israeliska spel&dobbel-bolaget Aspire Global efter att ha lyssnat på Kvalitetsaktiepodden och läst Magnus Anderssons analys trots att jag inbillade mig att jag skulle börja sätta upp nån form av moraliska riktmärken för mina investeringar. Så gick det med det. Fick ihop 8000st till snittpriset 49,36:-, så får se om jag behöver 2000st till för att sova riktigt gott, eller om jag får ta det som straff för låg moral. Bolaget ser lovande ut men utdelningen är för låg för att platsa i Berns-portföljen, och jag planerar inte att behålla innehavet till arvet.
Antal luncher på Berns under februari: 0
Antal bokningsförsök: 1
Utdelningarna från Januari bränner i fickan och efter ett misslyckat försök att göra av med dem så köpte jag 40st begagnade Brookfield Renewable Partners igår för strax över 38 CAD och mitt innehav är därmed uppe i totalt 190st.
BEP, som vi ägare gärna säger, visade upp en fin rapport och höjde även sin utdelning med 5%, till strax över 7% ($2,06) som delas ut kvartalsvis. För min del borde det ge ca 900:-/kvartal, eller översatt, nästan en lunch på Berns per månad. Passar alltså in finfint i Berns-portföljen!
Få kan ha undgått att även Petrusko gillar BEP, och dess systerbolag, och även jag tackar för inspirationen.
Passar även på att tipsa om Dividend.com igen - kollar ofta där då sidan ger en bra överblick, tydliga datum och till och med nedräkning tills nästa utdelning. En sån display skulle en ha i hallen!
Som ni vet så är 190 en ojämn siffra så jag kommer att fortsätta att fylla på här tills jag når en behagligare siffra. T ex 1000st.
Häromdagen fick jag möjlighet att lyssna på ännu ett intressant föredrag - Denna gången av mina favoriter Ola och Claes, som står bakom Kvalitetsaktiepodden!
Dessa herrar är stockpickers ut i fingerspetsarna och talar ogärna om utdelningsaktier, även om de högst motvilligt har satt ihop ett portföljförslag vilket finns på deras hemsida och analyseras noggrannare i avsnitt 34 av deras podd
Precis som Henning Hammar, så hyllar även Kvalitetsaktiepodden det förträffliga verktyget Börsdata. Det är ett av de verktyg de använder för att sålla fram sina favoriter, framförallt på svenska börsen. Med ett antal olika parametrar ser de till att fiska i rätt vatten och på så sätt vaska fram ett antal case som genererar den avkastning de siktar på årligen, index +15% över tid.
De som har lyssnat på deras podd vet vad som gäller, många citat av Warren Buffet, Peter Lynch och Howard Marks presenterat på ett lättsamt och pedagogiskt sätt tillsammans med flera handfasta råd. Köp aldrig bolag med P/E över 20! Bättre att kika på bolag runt P/E 10-13, gärna med en 10%-ig årlig omsättningsökning de senaste 10 åren och en hanterbar Nettoskuld/EBITDA. Ligger dessutom bolagsvärdet på 2-5mdr så finns det goda chanser att det fastnar i deras trål.
Är detta då något för alla? Hur svårt kan det vara att tråla fram lämpliga kandidater via Börsdata som sen kan föräras uppemot 10% var av portföljen? Ska vi tro Kvalitetsaktiepodden som både lever på detta och, gissningsvis, har det som hobby så lägger de ner bra mycket mer tid än 40h/vecka på att hitta lämpliga bolag. Deras rekommendation är att istället lägga 70-80% i lämpliga indexfonder och resten i Investmentbolag för de som vill komma igång med ett sparande. När sen aktieintresset eventuellt tar fart så kan en börja växla över till fler (kvalitets-) aktier, vilket i sin tur förhoppningsvis gör att en blir ännu mer intresserad.
Jämfört med olika Trendföljande Strategier, som bland annat Börslabbet vurmar för, så ligger det alltså oerhört mycket mer jobb bakom stockpicking och aktiv förvaltning. Det är något helt annat än att mekaniskt balansera om sin portfölj efter givna regler en gång i kvartalet. Fast helt klart det rätta/roligaste valet för en riktig aktienörd!
Avslutningsvis fick de en fråga kring deras syn på makro och om de hade sett några intressanta TA-formationer på sistone. De svarade att de varken tar hänsyn till makro eller Teknisk Analys, men påminde oss om att det är först när tidvattnet drar sig tillbaka som ni får se vem som har badat naken.
Har ni inte lyssnat på deras podd ännu, så gör det bums! Och Börsdata gissar jag att ni redan känner till, om inte - Ni vet vad ni ska göra.
Om nu någon läsare undrar varför jag är så pass intresserad av både Trendföljande Strategier, Kvalitetsaktier, och Trädplantering i Afrika att jag titt som tätt går på den typen av föredrag, så beror det på att jag fördelar mina ägg i olika korgar. Så som sig bör. I den här bloggen fokuserar jag dock på min korg med utdelningsaktier som kan finansiera en lunch på Berns - Förhoppningsvis i närtid!
Förresten, av dessa tre nämnda investeringstyperna så finns det en jag aldrig skulle peta in ett enda ägg i.
Året började bra med totala utdelningar på 13899:- (före källskatt) under Januari. Och då var det flera av de jag fyllde på under köpfesten i December som inte var med - Bådar gott inför Februari med andra ord
Extra kul för de som gillar utdelningsnotiser i telefonen är att ha ett par aktier i Brookfield Infrastructure Partners LP som genom sin bolagskonstruktion fullständigt sprutar ur sig utdelningar! Jag fick hela 6st utdelningar från dem samtidigt, visserligen var några av dem på bara några få kronor, men kul ändå! Gissar att Avanza sliter sitt hår för att hänga med i detta och dessutom försöka räkna ut rätt källskatt på det också.
...och på tal om källskatt så ser jag inom kort fram emot en rejäl återbetalning från Avanza. Vad jag förstår så samlas källskatten ihop och betalas tillbaka i klump en gång var 24de månad, ungefär. Årets utbetalning borde alltså avse inbetald källskatt under 2016. För de som inte orkar vänta så länge så kan det vara värt att ta en titt på Nordea, de sägs erbjuda betydligt snabbare återbetalning - redan efter sex veckor.
Häromdagen fick jag möjlighet att lyssna på ett föredrag av Henning Hammar, som står bakom Börslabbet. Herr Hammar gillar data och har tagit fram en tjänst som plockar ut lämpliga aktier att ha i olika typer av trendföljande portföljer. Dessa strategier har historiskt visat en mycket god avkastning och passar de som vill lägga minimalt tid på aktier men ändå tycker att det här med indexfonder är lite väl trist.
Hammar är en mycket pedagogisk föredragshållare och bjuder friskt på källhänvisningar och utläggningar kring de olika investeringsgubbarna som har presterat bäst och som sägs ha använt olika typer av trendföljande strategier. Vi får även en inblick i den volatilitet det innebär att investera trendföljande - 2018 gick några av dessa strategier ner med mer än 15%, och enligt historisk data så kan de underprestera 2-3år innan de kommer igen. Något för den ismagade alltså.
En av flera saker jag tog med mig var att dessa strategier visar i vilka vatten en ska fiska. Väljer du ut en smal korg med fem olika aktier så går kanske fyra av dem ungefär som index medan den femte lyfter ordentligt och höjer därmed totalavkastningen på hela korgen. Och vilken av de fem som lyfter är svårt att veta i förväg, men så länge du fiskar i rätt vatten så är det mycket större chans att få en god avkastning jämfört med index.
Rekommenderar varmt att läsa Hammars blogg, men även att ta en titt på Börslabbet för att läsa mer om dessa strategier!
Är detta med trendföljande strategier då något för Berns? Definitivt, men det får då bli i en av de andra portföljerna, en lunch på Berns smakar bäst om den är finansierad med utdelning, inte aktieförsäljning!
Målet står fast. Avkastningen från Berns-portföljen ska kunna finansiera en lunch på Berns i tid och otid. Dessvärre har luncherna under senare hälften av 2018 fått stå tillbaka då utdelningarna har återinvesterats istället. Förhoppningsvis betyder det fler luncher i framtiden.
Berns-portföljen är fastighetstung och innehåller mestadels aktier som delar ut flera gånger per år. Det är trevligare att kunna gå på Berns varje månad framför att behöva vänta ett helt år för att då luncha flera dagar i rad. Som ni märker så bränner utdelningar mycket värre i fickan än andra inkomster.
Såhär i början av 2019 ser portföljen ut såhär:
Tar tacksamt emot förslag på nya intressanta månads- och/eller kvartalsutdelare som skulle passa in för att diversifiera ytterligare. Fastighetsbolag har jag tillräckligt med och en surdeg hänger med än idag då jag har svårt för att göra mig av med aktier.
